사주·데이팅까지 확장…'비채용' 영역으로 외연 확대
[더팩트ㅣ박지웅 기자] 채용플랫폼 사람인이 김익래 전 다우키움그룹 회장의 공개매수로 최근 주가가 급등했지만, 본업 경쟁력 약화와 실적 둔화 속에서 사업 다각화를 추진하고 있음에도 구조적 한계가 여전히 부각되고 있다. 비채용 영역으로 외연을 확장하며 반등을 모색하고 있으나 경쟁사 대비 격차를 좁히지 못한 채 해당 전략이 실질적인 돌파구가 될 수 있을지에 대한 의문이 제기된다.
26일 한국거래소에 따르면 오전 10시 28분 기준 사람인 주가는 전 거래일 대비 0.65%(110원) 내린 1만6870원에 거래되고 있다. 다만 최근 흐름은 강세다. 김익래 전 회장의 공개매수 소식이 전해진 지난 23일 사람인 주가는 장 초반 20% 넘게 급등하며 투자심리가 크게 개선됐다. 당시 코스닥 지수가 하락 출발했음에도 불구하고 매수세가 집중되며 주가는 1만7000원대까지 빠르게 올라섰다.
시장에선 공개매수와 자사주 소각 등 주주친화 정책이 맞물리며 대주주 책임경영에 대한 기대감이 주가에 반영된 것으로 보고 있다. 단기적으로는 차익실현에 따른 변동성이 이어질 수 있지만, 중장기적으로는 지배구조 안정과 기업가치 제고 기대가 반영될 수 있다는 분석이다.
그러나 사람인의 본업 경쟁력에 대한 평가는 부정적이다. 주요 지표에서 경쟁사 대비 격차가 지속되고 있기 때문이다.
모바일인덱스 기준 월간활성이용자(MAU)를 보면 올해 1월 잡코리아는 188만6701명, 2월 177만6372명을 기록하며 같은 기간 사람인(1월 160만8612명·2월 157만8486명)을 꾸준히 앞섰다. 특히 잡코리아는 2024년 10월부터 올해 2월까지 17개월 연속 사람인을 상회하며 이용자 지표에서 우위를 이어가고 있다.
콘텐츠 경쟁력에서도 차이가 뚜렷하다. 지난해 기준 잡코리아의 누적 공고 조회수는 9억6000만회로 사람인(7억회)을 크게 웃돌았고, 입사 제안 건수 역시 1200만건으로 사람인(660만건) 대비 약 두 배 수준을 기록했다.
이 같은 경쟁력 약화는 실적에도 반영되고 있다. 사람인의 매출과 수익성은 최근 몇 년간 뚜렷한 하락세를 보이고 있다.
1분기 기준 사람인의 매출은 2023년 310억원에서 2024년 308억원으로 줄어든 데 이어 2025년에는 280억원까지 감소했다. 영업이익 역시 같은 기간 56억원에서 53억원, 20억원으로 급감하며 수익성 둔화가 뚜렷해졌다.
시장에선 채용 시장 둔화와 경쟁 심화 속에서 핵심 사업의 성장성이 약화된 결과라는 분석이 나온다.
이 같은 상황에서 사람인은 사업 포트폴리오 다각화를 통해 돌파구 마련에 나서고 있다. 프리랜서, 중장년층, 외국인 등으로 대상을 세분화한 HR 서비스를 확대하는 한편, AI 모의면접, 사주·타로, 데이팅 앱 등 비채용 영역으로 사업을 넓히는 전략이다.
실제 중장년층 대상 플랫폼 '원더풀 시니어', 프리랜서 매칭 서비스 '사람인 긱', 외국인 채용 플랫폼 '코메이트' 등을 선보이며 틈새 수요 공략에 나섰다. 여기에 사주·타로 서비스 '포스티니', 데이팅 애플리케이션 '비긴즈' 등 이종 서비스까지 출시하며 사용자 체류 시간 확대와 신규 수익원 확보를 동시에 노리고 있다.
시장에선 이 같은 행보를 채용 시장 둔화에 대응하기 위한 불가피한 전략으로 보고 있다. 경기 불확실성과 기업 채용 축소로 HR 업계 전반이 위축되는 가운데 기존 채용 중심 사업만으로는 안정적인 수익 확보가 어려워졌다는 분석이다.
다만 비채용 사업 확장에도 불구하고 본업 경쟁력이 회복되지 않으면 구조적인 반등은 쉽지 않을 것이라는 지적이 나온다. 플랫폼 경쟁력 자체를 끌어올리지 못할 경우 사업 다각화 역시 제한적인 효과에 그칠 수 있다는 평가다.
업계 관계자는 "사람인이 비채용 분야로 외형 확장을 시도하고 있지만, 본업인 채용 플랫폼 경쟁력에서 경쟁사 대비 격차가 벌어진 상황"이라며 "핵심 사업 회복 없이 외연 확장만으로는 한계가 있는 만큼 당분간 실적 둔화 흐름은 불가피할 것"이라고 말했다.
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