[더팩트｜우지수 기자] 한화솔루션이 미국 자회사를 앞세워 대규모 자금을 조달하며 재무 건전성 확보에 나선다.

25일 한화솔루션은 큐셀 부문 미국 설계·조달·건설(EPC) 법인을 통해 3000억원 규모의 상환전환우선주(RCPS)를 발행했다고 밝혔다. 이번 자금 조달은 앞서 유상증자 규모를 축소하면서 부족해진 재원을 채우고 자본을 확충해 재무구조를 다지기 위해 이뤄졌다.

RCPS는 만기가 도래했을 때 투자금 상환을 요구할 수 있는 상환권과 우선주를 보통주로 바꿀 수 있는 전환권이 붙은 주식이다. 회계 기준에 따라 자본으로 인정받을 수 있어 기업들이 재무구조를 개선할 때 주로 쓴다.

이번에 주식을 발행한 큐셀 EPC 법인은 미국 현지에서 태양광 발전소와 에너지저장장치(ESS) 관련 프로젝트를 직접 맡고 있다. 2024년 마이크로소프트와 모듈 공급 및 EPC 계약을 맺었으며 재생에너지 수요가 늘어나는 글로벌 대형 기술 기업들과 추가 협력을 모색 중이다.

한화솔루션은 2025년분 AMPC 1억2030만달러(약 1857억원)와 2026년분 AMPC 1억달러(약 1543억원) 등 총 2억2030만달러(약 3400억원) 규모의 세액공제 금액도 최근 추가로 유동화했다. 이를 통해 2025년에 받은 AMPC 3억7370만달러(약 5768억원) 전액을 조기에 현금으로 바꿔 유동성을 챙겼다. 북미 최대 태양광 통합 생산단지인 '솔라 허브'의 생산 능력이 시장에서 자산 가치를 인정받은 결과다.

앞서 한화솔루션은 주주가치 훼손 우려와 자금 부담을 줄이기 위해 유상증자 규모를 당초 2조4000억원에서 1조7000억원으로 줄였다. 여기서 발생한 7000억원의 공백은 강도 높은 자구안으로 채울 계획이다. 이번 3000억원 규모 RCPS 발행에 이어 투자자산 유동화와 미국 벤처투자펀드 매각 등을 진행해 나머지 4000억원도 추가로 확보할 방침이다.

이재빈 한화솔루션 최고재무책임자는 "7000억원 규모의 자구안을 신속하게 마무리한 뒤 지속가능한 성장 기반을 확보하고 미래 경쟁력 강화에 집중하겠다"며 "시장에서 기업가치를 적정하게 평가받을 수 있도록 노력하고 주주가치 제고에 최선을 다하겠다"고 말했다.

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