[더팩트ㅣ이선영 기자] KB금융그룹이 내년부터 감액배당을 시행하고, 향후 주주환원 정책에 자기자본이익률(ROE)을 연계하는 방안을 검토한다. 올해 하반기에는 7000억원 규모의 자사주 매입·소각을 진행한다.
KB금융은 23일 상반기 실적발표 컨퍼런스콜을 열고 이같이 밝혔다.
나상록 KB금융 CFO(최고재무책임자)는 "현재 공시한 보통주자본(CET1)비율 기반의 주주환원 정책은 유지할 것"이라며 "내년 이후에는 ROE를 주주환원 정책에 연계하는 방안을 검토하고 있다"고 말했다.
KB금융은 현재 연말 CET1비율 13%를 초과하는 자본을 다음 해 상반기 주주환원 재원으로 활용하고, 2분기 말 CET1비율 13.5%를 웃도는 자본은 하반기 주주환원 재원으로 사용하는 정책을 운용하고 있다.
나 CFO는 "CET1비율을 기준으로 한 기존 주주환원 정책의 기본 틀은 그대로 유지한다"며 "앞으로는 자본의 양뿐 아니라 자본을 얼마나 효율적으로 활용하는지를 보여주는 ROE도 함께 고려할 필요가 있다"고 설명했다.
감액배당도 내년부터 시행할 계획이다. 감액배당은 기업이 자본준비금을 이익잉여금으로 전환한 뒤 이를 재원으로 배당하는 방식이다.
나 CFO는 "내년부터 감액배당을 실시할 계획"이라며 "보험 계열사의 중간배당과 신종자본증권, 지주채 발행 등을 통해 지주사의 배당 재원을 확보할 수 있다"고 말했다.
KB금융은 올해 하반기 7000억원 규모의 자사주를 매입해 소각할 예정이다. 앞서 상반기에는 총 1조2000억원 규모의 자사주 매입·소각 계획을 발표하고 이를 집행했다.
나 CFO는 하반기 자사주 매입·소각과 관련해 "7000억원 규모의 자사주 매입을 진행할 예정"이라며 "매입 진행 상황에 따라 남는 재원은 추가 자사주 매입이나 결산배당 등에 활용하는 방안을 검토할 수 있다"고 말했다.
현금배당과 자사주 매입·소각 비중은 시장 상황에 따라 조정할 방침이다. KB금융의 주가순자산비율(PBR)이 1배 수준에 가까워진 만큼 자사주 매입·소각과 현금배당의 효과를 함께 고려하겠다는 설명이다.
나 CFO는 "PBR과 배당수익률, 이익 규모 등을 종합적으로 고려해 현금배당과 자사주 매입·소각의 비중을 결정할 것"이라며 "주주환원 수단을 탄력적으로 활용하겠다"고 밝혔다.
자본 배분은 수익성과 성장성이 높은 사업 부문을 중심으로 진행한다. KB금융은 올해 KB증권에 총 1조7000억원의 자본을 투입했다.
나 CFO는 "수익성과 성장성이 높은 계열사에 자본을 배분해 그룹 전체의 자본 효율성을 높이는 것이 기본 방향"이라며 "KB증권에 투입한 자본도 높은 수익성과 사업 확대 가능성을 고려한 결정"이라고 설명했다.
KB증권의 상반기 ROE는 21% 수준을 기록했으며 그룹 이익에서 증권이 차지하는 비중도 21% 수준으로 확대됐다.
KB금융은 중장기적으로 그룹 ROE를 11% 이상으로 유지한다는 목표도 재확인했다. 이를 위해 비이자이익 확대와 비은행 계열사의 수익성 개선을 이어갈 계획이다.
나 CFO는 "중장기 ROE 목표는 11% 이상"이라며 "목표를 달성하기 위해서는 비이자이익 확대가 중요하며, 자본시장으로의 자금 이동과 비은행 계열사의 수익 창출력 개선이 도움이 될 것으로 보고 있다"고 말했다.